在世界上很多地區用來進行國內或跨國界資金轉移的各種非正規系統中，"哈瓦拉"(Hawala)是其中的一種。對哈瓦拉實行監管是一件錯綜複雜的工作，它要求有關部門對每個從事哈瓦拉交易的國家的環境有實際的瞭解。實行監管並不是要取消哈瓦拉，而是要防止有人利用這一系統從事恐怖主義融資活動。

自9.11恐怖主義分子對美國發動攻擊以來，公眾對世界各地用於轉移資金的非正規系統──特別是哈瓦拉系統──的興趣有增無減。這是因為哈瓦拉系統在履行幫助個人和家庭匯款(經常是跨國交易)這一傳統職能的同時，據稱還被罪犯和恐怖主義分子利用。在這種情況下，各國政府和國際組織試圖更好地瞭解這些系統，評估它們對經濟和監管工作的影響，並制定出妥善的應對方法。

非正規資金轉移系統(informal funds transfer systems)在很多地區被用來在國內和國際上轉移資金。哈瓦拉系統是世界各地名目繁多的非正規資金轉移系統中的一種。然而。將哈瓦拉系統與"哈瓦拉"這個詞區別開來具有重要意義──後者在阿拉伯銀行用語中的意思是"轉移"或"電匯"。哈瓦拉系統則指借助於服務提供者(稱為"哈瓦拉經紀人")從一地向另一地轉移資金所使用的非正規渠道，並不區分交易性質和介入的國家。雖然利用哈瓦拉系統匯款者多為移民至發達國家的個人，但該系統亦可被用於將資金從發展中國家向外轉移，儘管轉移資金的目的通常不同(如加框文字所述)。

哈瓦拉系統如何運作？ 甲國的某人想把資金匯至乙國的另一人。他先把錢交給甲國的某個哈瓦拉經紀人，並從這位經紀人那裡獲得驗證代碼。甲國的這名經紀人然後指示乙國的哈瓦拉經紀人按當地貨幣把數額相同的資金交給指定的受益人。這名受益人在領取資金時必須出示甲國交付這筆資金的客戶獲得的驗證代碼。 甲國的哈瓦拉經紀人可以按匯率差價收費(即某一貨幣的要價和買價之差)。在匯款之後，甲國的經紀人對乙國的經紀人所負的債務可以通過付款或提供物資和服務來償還。 債務的結算也可通過"逆向哈瓦拉"交易或通過進口商品的形式來進行。逆向哈瓦拉交易經常被用於投資目的或為發展中國家的顧客支付在發達國家中發生的旅行、醫療或教育費用。例如，在實行外匯和資本管制的國家，乙國的顧客如果想要支付自己的兒子在甲國上大學的學費，可以向他所在國家的哈瓦拉經紀人交付地方貨幣，然後要求甲國的經紀人把同等數額的錢交給他的兒子。乙國的哈瓦拉經紀人可以把錢直接轉給甲國的經紀人，或用這筆交易來沖銷甲國的哈瓦拉經紀人過去對他欠下的債務。他還可以要求欠他債的甲國經紀人將資金轉移給第三國的另一位哈瓦拉經紀人，以此清償債務。此外還可通過進口交易來償還債務；甲國的哈瓦拉經紀人可以通過承擔對乙國的出口費用來償還債務，而在這種情況下乙國的哈瓦拉經紀人作為進口商或中介人。

哈瓦拉產生的原因

在早期，非正規資金轉移系統被用於貿易融資。它們的產生是因為攜帶黃金和其他形式的付款在強盜橫行的道路上旅行充滿了危險。那時地方匯款系統已經在中國和東亞其他地區廣為使用，這種形式一直延用至今。哈瓦拉系統現在使用廣泛，但它在歷史上卻源於南亞和中東。目前使用哈瓦拉系統的主要是歐洲、波斯灣地區和北美的海外勞工社區。他們將款項匯往印度次大陸、東亞、非洲、東歐和其他地區的親屬。這些移居海外的勞工增強了這一系統的功能和重要性，使之更有活力。哈瓦拉雖然被用來轉移合法資金，但由於它採用匿名方式操作，記錄簡單，因此非常容易被從事非法融資活動的個人和組織所濫用。

經濟和文化因素可以解釋哈瓦拉系統為什麼如此具有吸引力。與正規的金融系統相比，哈瓦拉省錢省時，也更可靠和更方便，沒有那麼繁褥的手續。哈瓦拉靠收費，或有時利用匯率差價來賺取收入。主要由於營業成本低以及哈瓦拉交易商不交納監管費並同時經營其他小企業，因此哈瓦拉對轉移資金的收費低於銀行和其他辦理匯款業務的公司。為了鼓勵人們通過哈瓦拉系統轉寄外匯，哈瓦拉交易商有時不向匯款人收費。但是，據說他們向那些利用哈瓦拉系統來避開外匯、資本或管理控制的人收取較高的手續費。此類較高的收費往往能夠補償哈瓦拉交易商的全部費用。

哈瓦拉系統比正規的資金轉帳系統速度快，部份原因是經營機制簡單，沒有繁褥的手續；有關說明經常通過電話、電傳或電子信傳遞給代理人；資金往往由代理人在24小時內送到家門口──這些代理人即使在偏遠地區也能夠迅速傳遞匯款。由於只有最低限度的文件記錄和記帳要求，再加上管理簡便和沒有繁文褥節，因此縮短了轉移資金所需要的時間。

除經濟因素外，親戚關係、族裔紐帶和哈瓦拉交易商與海外勞工之間的個人關係等也使得哈瓦拉系統使用起來方便簡單。哈瓦拉系統營業時間靈活，位置方便，這一切都深受海外勞工的歡迎。為了客戶方便，哈瓦拉經營者可以指示同業機構在海外勞工付款之前將資金送到收款人手中。另外，基於文化上的考慮，海外勞工願意通過哈瓦拉系統匯款，而同樣的考慮也使母國的家人願意使用哈瓦拉系統。移居海外的很多群體中只有男性，因為出於文化傳統妻子和其他家庭成員留在母國。這些傳統可能要求家庭成員──特別是婦女──與外部世界保持盡可能少的聯繫。一個受到信任、為村民所熟悉而又瞭解社會規範的哈瓦拉交易商是人們所能接受的中介人。他能夠保護婦女，使之不用直接與銀行和其他代理人打交道。因此，建立在國家、族裔、村民紐帶基礎之上的匯款系統依賴的是參與者之間的絕對信任，而不是法律文件。

壓制性的金融政策和效率低下、往往對匯款業務缺乏興趣的銀行對非正規資金轉移系統的發展從反面起到了推動作用。除過於嚴格的經濟政策外，不穩定的政治局勢為哈瓦拉和其他非正規系統的發展提供了肥沃的土壤。大多數非正規資金轉移系統得以在正規系統不發達和處於動盪之中的地區蓬勃發展，並繼續在金融系統發展緩慢或受到抑制的地區擴大。總體而言，儘管非正規資金轉移系統也存在於金融系統發達的國家，但金融發展往往能夠遏制其發展規模。

經濟影響

儘管哈瓦拉是非正規系統，但它對宏觀經濟──無論是金融活動還是財政績效──有著直接和間接的影響。其中一個方面是它對哈瓦拉交易雙方所在國的貨幣帳戶的潛在影響。因為這些交易沒有在官方的數據統計中得到反映，因此從一個國家轉移到另一個國家的匯款不像通過正規系統那樣在接受國被登記為外國資產增加或在匯款國被登記為債務增加。結果，資金雖已轉移，但對廣義貨幣供應量的計算卻沒有改變。然而，哈瓦拉交易可能對接收國的廣義貨幣供應量的構成產生影響。在匯款業務中，即使哈瓦拉交易商可能會為其他目的而利用銀行系統，但這類交易主要是現金交易。為投資和其他目的通過哈瓦拉系統向海外轉移資金的發展中國家的個人通常是那些有錢人。他們通過從自己的銀行帳戶裡提款為當地哈瓦拉交易商提供現金。結果，類似哈瓦拉系統的交易往往增加了流通中的貨幣。此外，由於進行哈瓦拉交易不付直接稅或間接稅，因此，非正規資金轉移系統對匯款國和接收國都產生財政影響。通過哈瓦拉系統的合法和非法匯款對政府稅收產生同樣的負面影響。

由於幾乎無法得到哈瓦拉交易的記錄，因此無法可靠地確定哈瓦拉交易的金額，在統計或國際收支平衡方面尤為如此。雙方國家都無法計算其數額，對接收國而言難度更大。從發展中國家通過哈瓦拉向海外匯款的原因有時是資本外逃，有時則是為了避開外匯管制和類似的規章制度，不留下任何可追蹤的記錄。儘管如此，一些國家當局仍然根據其海外勞工數目和國際收支平衡狀況對哈瓦拉活動作了不完整的估計。無論如何，所有的粗略估計不僅應當包括正向和逆向哈瓦拉交易(參看加框文字)，而且應當包括非法活動交易。雖然無法提供一個準確數字，但哈瓦拉交易總額可能達數十億美元。

監管部門面臨的難題

另外一個共識是，在國際社會加強打擊洗錢和恐怖主義融資活動以後，必須採取更多行動監督非正規資金轉移系統，以防該系統被非法組織濫用。決策者認為，由於使用這些系統有可能不暴露身份，因而存在著洗錢和恐怖主義融資的風險，必須採取應對措施。但如要選擇合適的監管和監督措施，就必須對非正規資金轉移系統交易商所在國家的特定環境作出現實和實用的評估和瞭解。

對各國的非正規資金轉移系統實行監管是一項複雜的工作。由於各國的法律體系和經濟環境各不相同，因此要採取統一做法在技術上和法律上都是行不通的。有些國家禁止哈瓦拉系統。因此，對這些國家的哈瓦拉系統進行管理的任何企圖都會與現行法律和法規相悖，並會被認為使黑市外匯業務和資本外逃合法化。

在可以對非正規資金轉移進行管理的國家，人們一致認為，過份的管制和強迫性措施不會有效，因為這些措施會迫使非正規資金轉移業務──包括合法業務──進一步轉入地下。任何措施的目的都不應當是取消此類系統，而是要防止它們被濫用。鑒於這種情況，決策者往往願意採取已經在一些國家使用的兩個方案：進行登記或頒發經營非正規資金轉移系統的執照。

雖然這些措施可以遏制非法活動，但它們本身卻不會有效地減弱哈瓦拉系統的吸引力。事實上，只要人們有理由選擇這類系統，它們就會繼續存在，甚至擴大。正規銀行業如想與非正規匯款系統競爭，就應重視提高服務質量並降低收費。因此，一項長期持續的努力應該是對正規金融部門進行現代化改造並放寬限制，以期解決其低效問題，克服各種弱點。

穆罕默德·庫爾奇任國際貨幣基金組織貨幣與金融制度部(Monetary and Financial Systems)地區副主管。這篇文章摘自他發表於國際貨幣基金組織季刊《金融與發展》(2002年12月)的文章。

本文表達的觀點不一定反映美國政府的觀點或政策 。